近日，《2015中國職工養老儲備指數大中城市報告》(下稱《報告》)對外發布，其指出，提高職工養老儲備水平的根本出路在于大力發展商業保險，尤其是盡快推出“稅延個人養老賬戶”，讓職工自己參加賬戶投資增值。事實上，年初至今，個人稅收遞延型商業養老保險(簡稱“遞延養老險”)被屢屢提及，據稱其年內或出爐。據悉，遞延養老險就是“投保人在稅前列支保費，在領取保險金時再繳納稅款”，對消費者有一定稅收優惠，而對保險公司而言，則將是千億級別的保費蛋糕。

“減稅養老”體系漸成

近日，參與《報告》研究工作的中國社科院世界社保研究中心主任鄭秉文對媒體指出，遞延養老險的稅收優惠政策將在年內出爐。這也意味著，遞延養老險試點在醞釀8年之后，迎來全面落地。

新快報記者了解到，在我國的養老體系中，作為“兜底”的基礎養老保險，是由個人和企業共同繳納，免稅政策已經在我國實行十余年；針對企業年金、職業年金的個稅遞延優惠，也已實施了近兩年時間；如今，對于個人商業養老保險的遞延養老險也將跟上。這意味著，我國三支柱“減稅養老”體系漸成。

有分析人士表示，“考慮到期間物價上漲因素，這能起到個稅‘減負’作用。雖然政策在推出初期未必立竿見影，但整合養老保險三支柱將發揮至關重要的作用。”

目前，商業養老保險一般分為傳統險、分紅險、萬能險與投連險。早在今年年初，投資咨詢機構美世就對可能將進行試點的遞延養老險產品形態做了猜想，“考慮到養老保險長期儲蓄的目標，應暫不會開放投連險產品。”該機構進一步指出，“未來遞延養老險產品定位于契約型產品的可能性較大，即投保人和保險公司簽訂相關保險合同，風險收益雙方共同承擔。”

全國將現千億級保費增量

在全面落地之前，遞延養老險已事先在上海試點。據悉，上海遞延養老險方案將產品定為契約型，產品形式為萬能型、分紅型保險，采用EET的稅收遞延模式。在稅收優惠方面，上海方案定為企業年金和個人養老保險賬戶共享稅前列支額度，其中個人養老保險賬戶稅前列支700元，企業年金賬戶可稅前列支300元。

“稅前列支的額度由企業代扣代繳，然后參與保協或政府指定的價格便宜、保障范圍和保障責任都比較公允的險種。”一位業內人士指出，遞延養老險不光有利于擴大商業養老保險公司的市場份額，還可以延遲個稅到退休領取保險金時再繳納，降低當期個人稅負。有保險公司測算，試點預計為上海帶來每年超百億元的保費收入，推廣到全國則有望帶來千億元級別的保費增量。

雖然不知道廣東地區將來的試點產品類型和稅前列支額度，但也可以大概了解到這項政策落到投保人頭上的稅收優惠力度。據新快報記者測算，在不考慮“五險一金”的情況下，月薪1萬元的應繳個稅為745元。而在遞延養老險落地后，假設稅前列支額度為700元，應繳個稅變為605元，每個月可以少繳納140元。

受前述消息的影響，二級市場上的保險股近兩個交易日有所躁動。前天，中國人壽(28.74,-0.87, -2.94%)、新華人壽均強勢封至漲停，中國平安(35.30, -0.67, -1.86%)、中國太保(28.10, -0.85, -2.94%)分別上漲7.36%、5.54%，而剛被納入保險板塊的西水股份(31.50,-0.77, -2.39%)也錄得5%以上的漲幅。昨日，5只保險股漲跌不一，僅新華人壽大漲5.63%。

來源：新浪

作者：李馳